MONTREAL, 13 de junio de 2024.- (Por Francisco Javier Valdiviezo Cruz).- Dollarama Inc. (TSX: DOL) (“Dollarama” o la “Corporación”) anunció ayer que ha adquirido una participación adicional del 10.0% en el minorista de valor latinoamericano Dollarcity a cambio de la emisión de 6,060,478 acciones comunes de Dollarama. Como resultado, Dollarama ahora posee un 60.1% de participación en Dollarcity y tiene la opción de comprar un 9.89% adicional en cualquier momento antes del 31 de diciembre de 2027.
Dollarama y los accionistas fundadores de Dollarcity también han acordado términos de gobierno que prevén la futura expansión del negocio a un nuevo país, México. Dollarama y los accionistas fundadores de Dollarcity tendrán una participación indirecta de 80.05% y 19.95%, respectivamente, en la porción mexicana del negocio. Dollarcity pretende poner a prueba su primera tienda en México en el calendario 2026.
“Dollarcity continúa representando una plataforma atractiva de crecimiento a largo plazo para Dollarama, con el equipo de liderazgo de Dollarcity ejecutando exitosamente su estrategia a lo largo de nuestra asociación de más de una década. Desde que adquirimos inicialmente una participación mayoritaria en 2019, Dollarcity ha más que triplicado sus ingresos y ha crecido significativamente su presencia en mercados clave de LATAM, lo que demuestra la fortaleza subyacente de su modelo de negocio y el apetito por nuestra propuesta de valor de los consumidores de LATAM”, dijo Neil Rossy, Presidente y Director Ejecutivo de Dollarama.
“Con su fuerte equipo de liderazgo, Dollarcity está bien posicionada para continuar ofreciendo un crecimiento rentable, tanto en sus mercados actuales de operación como en nuestro próximo mercado de entrada. Esperamos prepararnos para la entrada en México en el corto plazo, un mercado grande y dinámico con potencial sin explotar en el espacio minorista de valor, guiados por el mismo enfoque cuidadoso y disciplinado que con nuestras entradas exitosas en Colombia en 2017 y en Perú en 2021.”
Se espera que la transacción sea neutral para las ganancias netas por acción de Dollarama para el año fiscal 2025.
Recuento de tiendas Dollarcity y nuevo objetivo a largo plazo
De conformidad con la opción de compra, Dollarama tiene derecho a adquirir una participación adicional de 9.89% en Dollarcity y una participación correspondiente de 4.945% en la sociedad mexicana en cualquier momento antes del 31 de diciembre de 2027.
Aparte de la adición de la opción de compra, no se han hecho cambios materiales a los términos del acuerdo de accionistas, el acuerdo de abastecimiento y el acuerdo de servicios celebrados entre las partes con respecto al negocio actualmente operado por Dollarcity. Además, los términos de gobierno que se aplicarán a México y a sus operaciones futuras, incluyendo con respecto a ciertas decisiones estratégicas y operativas específicas que estarán sujetas a la aprobación de todos los accionistas, serán sustancialmente similares a los aplicables al negocio que actualmente opera Dollarcity.
Las 6.060.478 acciones ordinarias de Dollarama emitidas en relación con la adquisición del 10,0% de participación en Dollarcity fueron emitidas por Dollarama en una colocación privada y están sujetas a un periodo de retención legal de cuatro meses a partir de la fecha de la presente, así como a ciertas restricciones contractuales de transferencia aplicables durante un periodo de 12 meses a partir de la fecha de la presente, sujeto a excepciones específicas.
La Bolsa de Valores de Toronto (“TSX” por sus siglas en inglés) ha aprobado de manera condicional la cotización y colocación de dichas acciones comunes de Dollarama, las cuales representan aproximadamente el 2.1% de todas las acciones comunes emitidas y en circulación de Dollarama a la fecha del presente (sobre una base no diluida), sujeto únicamente al cumplimiento por parte de la Corporación de las condiciones habituales posteriores al cierre impuestas por la TSX.
La Corporación seguirá teniendo un control conjunto sobre Dollarcity, incluida la sociedad mexicana, y contabilizará su inversión como un acuerdo conjunto utilizando el método de puesta en equivalencia.
Fuente: Dollarama Inc.
