Los propietarios de viviendas canadienses que tienen hipotecas a tipo variable se enfrentan a un aumento de sus pagos mensuales debido al aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno, que influyen en las tasas de interés de los préstamos. Según los expertos, esta tendencia podría continuar en los próximos meses, lo que pondría más presión sobre el bolsillo de los consumidores.
Los rendimientos de los bonos del gobierno canadiense han subido en las últimas semanas, siguiendo la estela de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que han experimentado una fuerte alza por las expectativas de una mayor inflación y un endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal. El rendimiento del bono canadiense a 10 años, que es una referencia para las hipotecas a tipo fijo, ha pasado del 1,2% a principios de septiembre al 1,6% a finales de la semana pasada. El rendimiento del bono a 5 años, que es una referencia para las hipotecas a tipo variable, ha subido del 0,8% al 1,1% en el mismo periodo.
Estos aumentos se traducen en un encarecimiento de las hipotecas para los propietarios de viviendas canadienses, especialmente para los que tienen hipotecas a tipo variable, que se ajustan periódicamente según las condiciones del mercado. Según un análisis de Ratehub.ca, una plataforma online que compara las ofertas hipotecarias, el pago mensual de una hipoteca a tipo variable de 500.000 dólares canadienses (unos 394.000 dólares estadounidenses) a 25 años ha subido unos 26 dólares canadienses (unos 20 dólares estadounidenses) desde principios de septiembre. Si el rendimiento del bono a 5 años sube otro 0,25%, el pago mensual aumentaría otros 65 dólares canadienses (unos 51 dólares estadounidenses).
Estos incrementos pueden parecer pequeños, pero se suman al ya elevado costo de la vivienda en Canadá, donde los precios han alcanzado niveles récord en los últimos años. Según la Asociación Canadiense de Bienes Raíces, el precio medio de una vivienda en Canadá fue de 662.000 dólares canadienses (unos 522.000 dólares estadounidenses) en agosto, un 13,3% más que hace un año. Además, muchos propietarios de viviendas tienen que hacer frente a otros gastos, como impuestos, seguros y mantenimiento.
Los expertos advierten que los rendimientos de los bonos podrían seguir subiendo en los próximos meses, debido a la recuperación económica, la presión inflacionaria y la posible reducción de los estímulos monetarios por parte del Banco de Canadá. Según un sondeo realizado por Bloomberg, los economistas esperan que el Banco de Canadá comience a subir su tasa de interés clave, que actualmente está en el 0,25%, a mediados del próximo año. Esto tendría un impacto directo en las hipotecas a tipo variable y también en las hipotecas a tipo fijo, que suelen anticiparse a los movimientos del banco central.
Ante este escenario, algunos propietarios de viviendas podrían optar por cambiar sus hipotecas a tipo variable por hipotecas a tipo fijo, para asegurarse una tasa más baja y estable durante un periodo determinado. Sin embargo, esta opción también tiene sus riesgos y costes, ya que implica pagar una penalización por cancelar anticipadamente la hipoteca anterior y asumir una tasa más alta que la actual. Por eso, los expertos recomiendan analizar cuidadosamente la situación financiera personal y las expectativas futuras antes de tomar una decisión.