Dos grandes operaciones de capital riesgo elevaron el valor total de las operaciones en el primer semestre de 2004, pero la actividad de negociación en general siguió siendo relativamente débil, según un informe de KPMG.
TORONTO, 8 de agosto de 2024 .-(Por Francisco Javier Valdiviezo Cruz).- Según el reciente informe H1’24 Pulse of Fintech de KPMG Internacional dos grandes adquisiciones de capital privado impulsaron el valor total de las inversiones en “fintech”(tecnología financiera) canadienses a un nuevo máximo en los primeros seis meses del año en medio de una caída persistente más amplia en la inversión canadiense y mundial.
En los seis primeros meses de 2024 se invirtió la cifra récord de 7800 millones de dólares en empresas fintech canadienses, más de siete veces el total de 1100 millones de dólares del año pasado. Las inversiones de capital privado en dos empresas fintech con sede en Montreal -Nuvei Corp. y Plusgrade Inc.- representaron nada menos que el 94% del valor total invertido en Canadá, y también estuvieron entre las cinco mayores operaciones a escala mundial.
“Estas dos operaciones canadienses -entre las mayores del mundo- reflejan el creciente ecosistema de las fintech en Montreal y Quebec en general, donde el panorama de las startups está prosperando gracias al apoyo de los inversores institucionales, y las universidades de categoría mundial están proporcionando un flujo constante de talento”, afirmó Georges Pigeon, socio de KPMG en la práctica de asesoramiento sobre operaciones en Montreal y especializado en servicios financieros tecnológicos.
La operación de adquisición de Nuvei por 6300 millones de dólares ha sido la mayor de Canadá y la segunda a escala mundial. Un consorcio liderado por la empresa estadounidense de capital riesgo Advent International Corp, junto con Novacap Management Inc, Caisse de Dépôt et Placement du Québec (CDPQ) y el presidente y director ejecutivo de Nuvei, Philip Fayer, adquirió en abril la empresa de tecnología de pagos con sede en Montreal.
En marzo, General Atlantic, con sede en Nueva York, invirtió 1000 millones de dólares en Plusgrade, con sede en Montreal y proveedora de software para el sector de los viajes, lo que la convirtió en la segunda mayor operación en Canadá y la quinta a escala mundial. La inversión supuso la salida de Novacap de su participación en Plusgrade, mientras que CDPQ siguió siendo un accionista significativo.
Excluyendo esas dos operaciones, la inversión total fue de 516,8 millones de dólares, un 26% menos que los 696 millones invertidos en el segundo semestre del año pasado, y casi un 20% más que los 434,2 millones invertidos en el primer semestre de 2023.
“Después de dos años de inversión relativamente débil en fintechs canadienses, la actividad podría comenzar a recuperarse en los próximos seis meses. En las últimas semanas, ya hemos visto una serie de inversiones significativas y actividad de fusiones y adquisiciones en Canadá, lo que sugiere que el entorno de negociación podría estar en camino de normalizarse pronto, aunque no volverá al nivel récord de inversión que vimos en 2021”, afirmó Pigeon.
Inversiones recientes, como la adquisición de CMLS Group por parte de nesto Inc., prestamista hipotecario digital, la adquisición del negocio de cooperativas de crédito de Celero por parte de CGI Inc. y la reciente captación de 900 millones de dólares por parte de Clio podrían indicar un posible repunte de las operaciones, señala Pigeon.
“Una tendencia que esperamos ver es la de las fintech bien financiadas que adquieren empresas de servicios financieros tradicionales. En ese escenario, la empresa objetivo puede transformarse mediante la actualización de su tecnología más rápidamente que en una situación en la que tiene que averiguar cómo absorber e integrar la tecnología financiera.”
Cabe resaltar que de las 65 inversiones del primer semestre, 46 fueron de capital riesgo por valor de 264 millones de dólares. La mayor inversión de capital riesgo fue la ronda de financiación de serie C de Brim Financial, de 62,8 millones de dólares, en abril. Las inversiones de capital riesgo corporativo representaron una cuarta parte de toda la actividad de capital riesgo, con 12 operaciones por valor de 143 millones de dólares.
Fuente: KPMG International / Crédito de fotografía : The Toronto Stock/ Bloomberg via Getty Images