THE LATIN VOX (18 de Agosto del 2025).- Por Daniela Medina.
Un nuevo informe del Market Pulse de Equifax Canadá revela que más de 1,4 millones de consumidores (equivalentes a 1 de cada 22) fallaron al menos una vez en el cumplimiento de sus obligaciones crediticias durante el primer trimestre de 2025, una señal crítica de presión financiera generalizada.
Panorama general de la deuda y las tendencias emergentes
- Deuda total de consumidores: Al cierre del primer trimestre de 2025, la deuda acumulada alcanzó 2,55 billones de dólares canadienses, marcando un aumento interanual pero una ligera disminución desde finales de 2024.
- Endeudamiento sin hipotecas: El monto promedio por persona fue de 21 859 CAD, impulsado principalmente por un auge en los préstamos automotrices.
- Gasto y uso de tarjetas: Aunque se redujo la apertura de nuevas tarjetas de crédito en un 10,3 %, los saldos pendientes siguieron aumentando.
Incumplimientos por tipo de crédito y edad
- Tasa de morosidad: Los impagos en créditos sin hipotecas crecieron 8,9 % interanual, en comparación con un aumento de solo 6,5 % en deudas hipotecarias.
- Jóvenes en riesgo: La franja de edad de 18 a 25 años fue la más afectada, con un incremento del 15,1 % en incumplimientos.
- Tarjetas de crédito morosas: Entre usuarios menores de 26 años, el índice de mora superior a 90 días subió a 5,38 %, un aumento de 21,7 % anual.
Situación vulnerable en Ontario
- Hipotecas neuroticas: La tasa de morosidad en hipotecas superó la media nacional. En Ontario, los saldos impagados por más de 90 días alcanzaron 0,24 %, un incremento del 71,5 % respecto al año anterior.
- Segmento sin hipoteca: Aquí la morosidad se elevó 24 %, seguida por Alberta (15,9 %) y Quebec (13,9 %).
Refinanciamiento masivo: la “Gran Renovación”
- Un fenómeno clave es la fuerte demanda de refinanciamientos: las originaciones hipotecarias aumentaron 57,7 % interanual, y la actividad entre compradores primerizos subió 40 % respecto al año anterior.
- El promedio de los pagos mensuales bajó 7,8 % (a 2 300 CAD), aunque los montos promedio de préstamo aumentaron 7,5 %.
Síntomas de estabilización… con advertencias
- Decrece el uso de tarjetas de crédito: El gasto mensual promedio por usuario disminuyó 107 CAD, el nivel más bajo desde 2022, probablemente como estrategia para mitigar la deuda acumulada.
- Sin estabilidad general: Aunque hay indicios de prudencia, el aumento sostenido de la morosidad sugiere que los hogares aún enfrentan condiciones financieras precarias.
Resumen ejecutivo
| Indicador | Detalles clave |
|---|---|
| Canadienses en incumplimiento | 1.4 millones (~1 en 22) en Q1 2025 |
| Deuda total | 2,55 billones de CAD |
| Deuda sin hipoteca promedio | 21 859 CAD |
| Morosidad (no hipotecaria) | +8,9 % interanual |
| Morosidad hipotecaria (Ontario) | 0,24 %, +71,5 % interanual |
| Juventud en riesgo | 18–25 años: +15,1 % en impagos |
| Refinanciamientos | Originaciones +57,7 %, pagos bajan –7,8 % |
| Comportamiento del consumidor | Gasto con tarjeta –107 CAD, menos apertura de nuevas tarjetas |
Conclusión
El informe de Equifax pone de manifiesto una creciente fragilidad financiera entre los consumidores canadienses.
Aunque algunos mecanismos como el refinanciamiento ofrecen alivio temporal, el incremento sostenido en los impagos particularmente entre jóvenes, hogares sin hipoteca y residentes en Ontario plantea serios riesgos para la estabilidad económica.
Es fundamental que políticas públicas e instituciones financieras colaboren para ofrecer apoyo crediticio y protección a los más vulnerables.
Fuente: The Canadian Press
Foto: THE CANADIAN PRESS/Ryan Remiorz